First Cars PLC Business Development Plan: Case Study

Topics: Decision making, Car rental, Automobile Pages: 4 (2262 words) Published: January 22, 2015
Levi Draper 
First Cars PLC 
Question 4 (36 Marks) 
First Cars PLC plan on moving from the car rental business into the market of car clubs,  which is the idea that people join them to allow people to access their car in times when they  aren’t using them. In this report I will assess both the arguments for and against the car club  proposal. 

Arguments for: 
My first argument would be looking at appendix D and the diagram that shows the forecasts  for the car club market between 2010 ­ 2014. It is clearly showing that for the proposal it is  going in the correct direction. With the market expected to grow in terms of market volume,  continuously year on year reaching its final point 110% increase above the base year in 2014  and showing the same trend however with a greater increase for the market value, expecting  to grow by around 300% over the period shown. This data clearly backs up the idea of the  proposal as it is suggesting that they are entering a market that is showing that it should be  thriving in the forthcoming years and therefore suggesting that they should go into the new  market earlier rather than later because as the car club market increases like the data  suggested so will the competition that is in the market, therefore making it harder for them to  enter the market the later they wait. 

Secondly if they do decide to go ahead with the proposal, the data suggests that the company  is likely to become more professional in the way it operates as they move into a prestigious  office in London this will come with a more decentralised organisational structure. What this  means for the company is the fact that the decision making process is spread out to include  the more junior managers in the hierarchy,  making the decisions made closer to the customer  and therefore should hopefully mean that the end service is going to be closer to what those ...
Continue Reading

Please join StudyMode to read the full document

You May Also Find These Documents Helpful

  • RENT a Car Business plan Essay
  • business law case study Essay
  • Essay on Business Law Case Study
  • Business Law Case Study Essay
  • Essay on Business Law Jordan vs Sasha Case Study
  • Case Study Child Development Project Essay
  • Business Studies Case Study Essay

Become a StudyMode Member

Sign Up - It's Free